3月6日晚間，中糧生化披露重大資產(chǎn)重組停牌進展公告，公司擬采用發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式向生化投資購買COFCO BiofuelHoldingsLimited（下稱“生化能源”）、COFCOBiochemicalHoldingsLimited（下稱“生物化學”）和 WidepowerInvestmentsLimited（下稱“樺力投資”）的100%股權(quán)并募集配套資金。經(jīng)初步估算，公司本次發(fā)行股份購買標的資產(chǎn)的交易金額約為80億元。
資料顯示，生化能源（COFCO Biofuel）、生物化學（COFCO Biochemical）原為中糧集團旗下港股上市公司中國糧油控股(HK00606)資產(chǎn)，2017年10月，中國糧油控股發(fā)布公告稱將把COFCO Biofuel(生物能源)和COFCO Biochemical(生物化學) 以總代價85.79億港元的價格出售給中糧全資附屬公司中糧生化投資（COFCOBio-chemical），其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的總代價為現(xiàn)金52.19億港元，33.6億港元為轉(zhuǎn)讓其對目標公司的債權(quán)。
另據(jù)查詢，中國糧油控股2007年在香港上市前曾與中糧集團簽訂了《不競爭契約》，中國糧油控股享有從中糧集團購買其持有中糧生化相應(yīng)股權(quán)的選擇權(quán)，相關(guān)中糧生化的選擇權(quán)于2007年4月3日起生效。2012年3月中國糧油控股董事會決定將選擇權(quán)延期3年，2015年后又再將中糧生化選擇權(quán)延期3年至2018年。經(jīng)過運作后，中國糧油控股與中糧生化在生化和生物能源業(yè)務(wù)上的競爭將消除。
有業(yè)內(nèi)人士表示，中糧生化接受中國糧油控股剝離資產(chǎn)，符合中糧集團內(nèi)部設(shè)定的“專業(yè)化”平臺戰(zhàn)略。中糧生化與擬收購標的之間具體來講在燃料乙醇業(yè)務(wù)上高度契合。此次中糧集團對中糧生化的資產(chǎn)運作，一方面為了解決旗下中糧生化與港股上市公司中國糧油控股之間長期存在的同業(yè)競爭問題，另外一方面也是中糧集團內(nèi)部設(shè)定的“專業(yè)化”平臺戰(zhàn)略落實。
根據(jù)相關(guān)券商研報，中糧生化目前擁有燃料乙醇產(chǎn)能51萬噸/年，產(chǎn)能居國內(nèi)前三。中糧生化與剝離資產(chǎn)前的中國糧油控股均涉足燃料乙醇業(yè)務(wù)，合計市場份額超過40%。此次資產(chǎn)重組完成后，中糧生化將躍升為國內(nèi)燃料乙醇生產(chǎn)龍頭。
此前，國家發(fā)展改革委、國家能源局等十五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》，明確了擴大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油工作主要目標。燃料乙醇主要生產(chǎn)成本即為玉米，此番中糧集團聚焦燃料乙醇業(yè)務(wù)，也是配合國家農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革戰(zhàn)略順利開展。在玉米價格低廉和油價上漲的大背景下，重組完成后中糧生化將顯著受益。
近年來中糧集團深化國企改革，推行“專業(yè)化”戰(zhàn)略，整合旗下相關(guān)業(yè)務(wù)動作不斷。如2017年10月16日，中國食品宣布向控股股東中糧集團全資子公司中國食品(控股)有限公司出售所持有的全部酒品類業(yè)務(wù)及其他非飲料業(yè)務(wù)，總交易價值約為50.69億港元。交易完成后，中國食品將成為中糧集團旗下唯一的專業(yè)化飲料業(yè)務(wù)平臺。
溫馨提示：欲了解更多關(guān)于企業(yè)資源管理的內(nèi)容，請點擊乾元坤和資產(chǎn)管理系統(tǒng)，或撥打13522956919、13522956919進行咨詢。