前文分享了吉艾科技收購資產(chǎn)遭市場質(zhì)疑，本文來看中國銀行業(yè)問題資產(chǎn)處置欲速則不達(dá)?！皩J款的舊資產(chǎn)包賣了快兩月了，規(guī)模不到十億，爭取在這個(gè)月底前賣掉，還在私下到處找人營銷，急賣可是沒人要呀，無非是價(jià)格認(rèn)知上有分歧。”中國一股份行資產(chǎn)保全部人士稱。
中國銀行業(yè)問題資產(chǎn)處置欲速則不達(dá)
盡管債轉(zhuǎn)股和AMC(資產(chǎn)管理公司)政策松綁等一系列支持銀行加速消化問題資產(chǎn)的措施頻落地，但對于絕大多數(shù)銀行而言，不良資產(chǎn)仍是橫亙在眼前的一道難題，尤其在今年強(qiáng)監(jiān)管的環(huán)境下處置更是困難重重，資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)的曙光也依然微弱。
銀行急于剝離不良資產(chǎn)無外乎兩個(gè)因素：其一，季末時(shí)點(diǎn)考核壓力，包括MPA(宏觀審慎評估)中不良貸款率監(jiān)管和內(nèi)部績效考核等;其二，監(jiān)管檢查力度加大，政策上出表也越來越難，加之廣義信貸規(guī)模嚴(yán)控下需騰挪信貸規(guī)模以投新項(xiàng)目。
一位國有大行浙江省分行對公部總經(jīng)理表示，規(guī)模特別緊張，尤其到季末因MPA管理，銀行資產(chǎn)流轉(zhuǎn)動(dòng)力比較強(qiáng)，但就不良資產(chǎn)以監(jiān)管不認(rèn)可的方式出表來說，部分質(zhì)量很差的包對手方并不愿意要;而假定以兩折轉(zhuǎn)出，那就是真正的虧損，需要實(shí)打?qū)嵉睦麧櫲ハ摹?/p>
“(銀行)盈利能力也是很弱的，去杠桿后創(chuàng)新業(yè)務(wù)不好做，現(xiàn)在就說整個(gè)盈利新增長點(diǎn)，在哪里還不知道?，F(xiàn)在的不良資產(chǎn)處置，很大一部分可以說在徘徊，出于合規(guī)壓力求趕緊處置，又想通過盈利時(shí)間換空間，兩者之間做很痛苦選擇。”他稱。
亦有股份行華北分行公司金融部人士表示，“很難，什么打包?怎么打包?賣給誰?賣多少?都挺麻煩的。”
她并談到，總行亦要求部分不良資產(chǎn)盡量6月底前賣出去，騰挪規(guī)模;儲(chǔ)備的項(xiàng)目進(jìn)行投放，才有存款和利潤，完成半年指標(biāo)，“如果不良資產(chǎn)能賣出去，騰挪的規(guī)模我們儲(chǔ)備的一個(gè)項(xiàng)目就能投出去了?！?/p>
監(jiān)管嚴(yán)查違規(guī)流轉(zhuǎn)信貸資產(chǎn)
據(jù)了解，自今年4月開啟銀行業(yè)自查和銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)場檢查以來，違規(guī)流轉(zhuǎn)信貸資產(chǎn)仍舊是查出較多的問題之一，包括批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款，以修飾報(bào)表和隱匿不良為目的非真實(shí)轉(zhuǎn)讓、或者利用委托清收和遠(yuǎn)期回購模式轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)等。
而監(jiān)管檢查的加強(qiáng)對銀行加快處置問題資產(chǎn)的影響已清晰可見，比如在各地金融資產(chǎn)交易所，近期尤其是區(qū)域性農(nóng)商行掛牌轉(zhuǎn)讓債權(quán)明顯增多。
華南一家城商行資產(chǎn)保全部主管表示，銀行一開始做出表為了自身，因賣給資產(chǎn)管理公司可能虧得多，就以抽屜協(xié)議假出表，實(shí)際上也是違規(guī)的;現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管檢查加強(qiáng)，也堵出表業(yè)務(wù)，清收沒有達(dá)到預(yù)期，那就還不如賣掉。
另有上市銀行投行部總經(jīng)理則指出，“假出表現(xiàn)實(shí)能解決問題，抽屜協(xié)議有函，有的銀行敢接，但資產(chǎn)包打開來看，是要做盡調(diào)的，正兒八經(jīng)地賣，也需要時(shí)間的?！?/p>
銀監(jiān)會(huì)此前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》提出，各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)關(guān)注逾期90天以上貸款與不良貸款比例超過100%、關(guān)注類貸款占比較高或增長較快、類信貸及表外資產(chǎn)增長過快的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)治理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確、通過各種手段隱匿或轉(zhuǎn)移不良貸款的行為。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的公開信息，目前至少已開出15張罰單，包括建行、工行、交行、招行、浦發(fā)銀行(600000)、渤海銀行、浙商銀行等，由于違規(guī)轉(zhuǎn)讓非不良貸款或批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人貸款，被處以20萬到50萬元人民幣不等罰款。
輕裝上陣尚需時(shí)日
從各家上市銀行已披露的一季報(bào)來看，不良率整體企穩(wěn)，加上江浙等多地不良出現(xiàn)“雙降”，資產(chǎn)質(zhì)量似乎看到了改善的一絲光亮，但銀行業(yè)總體改善前景仍難言樂觀，這在業(yè)內(nèi)仍是共識。
“上半場告一段落了，下半場還沒開始，甚至高峰期可能并沒有到來?！鼻笆鲑Y產(chǎn)保全部主管認(rèn)為，以前銀行掩蓋手段多，加上以前沒有嚴(yán)格按照貸款分類，藏匿了一大批不良。
在他看來，更為致命的是MPA考核和整體利率上行造成的流動(dòng)性收縮，“MPA考核要求將表外資產(chǎn)回到表內(nèi)，表外理財(cái)、結(jié)構(gòu)化、衍生品這些復(fù)雜的東西太多了，真正底層資產(chǎn)是什么都不清楚，監(jiān)管對表外底層資產(chǎn)加強(qiáng)檢查，會(huì)加大不良的爆發(fā)?！?/p>
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，一季度商業(yè)銀行不良貸款增速放緩，3月末不良貸款余額1.58萬億元，同比少增504億元。不過銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清對此曾表示，“大家不能看到這個(gè)數(shù)字盲目樂觀?！?/p>
中國央行亦在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中再度明確表態(tài)，將進(jìn)一步摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，未雨綢繆，密切監(jiān)測，準(zhǔn)確預(yù)判，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控;防范化解銀行業(yè)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，控制不良貸款增量。
前述國有大行對公部總經(jīng)理認(rèn)為，下一步不排除新產(chǎn)生幾個(gè)領(lǐng)域的不良貸款：一是個(gè)人按揭，最近兩年銀行都靠個(gè)人按揭上業(yè)務(wù)，加杠桿比較厲害，包括去年一些首付貸，如果房價(jià)有波動(dòng)，下一步會(huì)批量出來;二是汽車消費(fèi)貸款。
他并指出，現(xiàn)在政府部門也“干不動(dòng)了”，政府通過貸款和資管基金子公司進(jìn)去的投資，到期以后下一步都續(xù)作不了，在強(qiáng)行去杠桿后成為爛尾工程。政府類融資會(huì)不會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?這取決于政策的執(zhí)行力度了。
目前，去產(chǎn)能去杠桿推進(jìn)過程中，銀行業(yè)不良資產(chǎn)增加的壓力依舊很大，而債轉(zhuǎn)股仍需要試點(diǎn)，地方資產(chǎn)管理公司的處置能力還有待提升。盡管通過出售不良資產(chǎn)等方式多管齊下處置壞賬，但甩掉包袱輕裝上陣亦需要宏觀經(jīng)濟(jì)真正企穩(wěn)的配合，短期來看改善決不輕松。
正如華融資產(chǎn)一位高管對路透所言，“資產(chǎn)質(zhì)量的改善是個(gè)曲線，不會(huì)是個(gè)折線，并且會(huì)有滯后性，不會(huì)有明確的拐點(diǎn)，只不過隨著趨勢，逐漸漸變。”
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